الكويت تستعد لإصدار ثلاث سندات حكومية بالدولار

التحضير للإصدارات

كلفت الكويت بنوكاً من بينها “غولدمان ساكس” و”سيتي غروب” لترتيب إصدار سندات حكومية مقومة بالدولار على ثلاث شرائح تستحق بعد 3 و5 و10 سنوات. وقد بدأت التسويق لهذه الإصدارات القياسية وفق ما أوردته خدمة IFR المتخصصة بأسواق الدين.

التأثيرات الجيوسياسية والمالية

من المتوقع أن يُعلن لاحقاً عن الحجم النهائي للإصدار وتسعيره. وقدر محللو “غولدمان ساكس” في أبريل أن العجز المالي للكويت ارتفع إلى نحو 40 بالمئة على أساس سنوي بعد إغلاق مضيق هرمز الذي أوقف معظم الصادرات النفطية. ومنذ تجدد التوترات بين واشنطن وطهران في السابع من الشهر الجاري شهدت الكويت هجمات أكثر من أي دولة أخرى في المنطقة، ما أدى إلى أضرار بقواعد أميركية ومنشآت كويتية للكهرباء وتحلية المياه. وقد اتسع الفارق الذي يطلبه المستثمرون للاحتفاظ بالديون الكويتية مقارنة بسندات الخزانة الأميركية، رغم أن هذه الفوارق ما زالت بين الأدنى في الأسواق الناشئة بفضل التصنيف الائتماني المرتفع للبلاد.

السياق التاريخي للإصدار

تُظهر التوجيهات الأولية للتسعير أن الكويت تعرض علاوة تقارب 95 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية للسندات لأجل 3 سنوات، ونحو 110 نقاط أساس للشريحة ذات العشر سنوات. وعادت الكويت إلى أسواق السندات الدولية في أكتوبر الماضي بعد انقطاع دام ثماني سنوات، عندما جمعت 11.25 مليار دولار واستقطبت طلبات اكتتاب قاربت 30 مليار دولار من المستثمرين. وفي ذلك الإصدار تم تسعير السندات لأجل 3 سنوات عند 40 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية، بينما بلغت العلاوة 50 نقطة أساس للسندات لأجل 10 سنوات. وقد تنخفض فروق التسعير الحالية عن المستويات الاسترشادية الأولية إذا جاء الطلب من المستثمرين بقوة.

الكويت الان ، موقع إخباري شامل يهتم بتقديم خدمة صحفية متميزة للقارئ، وهدفنا أن نصل لقرائنا الأعزاء بالخبر الأدق والأسرع والحصري بما يليق بقواعد وقيم الأسرة السعودية، لذلك نقدم لكم مجموعة كبيرة من الأخبار المتنوعة داخل الأقسام التالية، الأخبار العالمية و المحلية، الاقتصاد، تكنولوجيا ، فن، أخبار الرياضة، منوعات و سياحة.